Om te concurreren met enkele hot hatches, besloot BMW midden jaren ’90 om een compact-versie te maken van de E36. De 323ti was de snelste uitvoering van de E36 Compact die je kon kopen, maar BMW bouwde voor zichzelf ook een M3 Compact.
Ondanks de kleine proporties van de auto, gooide BMW gewoon een S50B32-zescilindermotor voorin die 321 pk produceerde. Daarnaast werd de M3 Compact op een stevig dieet gezet en kreeg Recaro-kuipstoelen, Alcantara-bekleding en een rolbeugel. Alles bij elkaar was de M3 Compact daardoor 150 kg lichter dan een M3 Coupé.
Helaas werd de M3 Compact nooit in productie genomen door BMW en het enige exemplaar is nu in beheer van BMW Group Classic. In deze video wordt het prototype aan ons getoond en zie je die vier uitlaatpijpen, de E36 M3 Compact had ze als eerste!